메모리가 사이클 자산에서 인프라 자산으로 재정의되며 밸류에이션 리레이팅이 본격화된 분기임.
메모리가 사이클 자산에서 인프라 자산으로 재정의되며 밸류에이션 리레이팅이 본격화된 분기임. 3~5년 장기공급계약(LTA)이 선급금·재무보증을 동반한 강화된 형태로 확산되며 이익 변동성 완화와 P/E 평가 전환 논리가 정착됨. Nvidia Vera Rubin 플랫폼 출시로 LPDDR5X가 신규 대형 수요처('메기')로 부상...
2026년 2분기는 'EV 부진 + ESS 숏티지'가 동시에 확인되며 셀·소재 차별화가 본격화된 비중확대 국면임. 3월 글로벌 ESS 신규 설치가 24.2GWh(+33% YoY), 미국이 +190%로 폭증하며 ESS 성장이 정책 모멘텀에서 실제 설치 데이터로 입증됨. AI 데이터센터발 ESS 성장과 비중국 LFP 양극재 ...
정제마진이 러시아 정유설비 차질과 미국·유럽 설비 폐쇄로 1년 8개월래 최대치까지 상승하며 정유 강세가 두드러짐.
정제마진이 러시아 정유설비 차질과 미국·유럽 설비 폐쇄로 1년 8개월래 최대치까지 상승하며 정유 강세가 두드러짐. 8월 20일 국내 10개 석화기업이 NCC 270~370만톤 자율 감축에 합의하고, 중국은 20년 이상 노후설비 퇴출 기준 강화, 유럽도 동시 구조조정에 돌입하며 공급과잉 해소 기대가 본격화됨. ECH-프로필렌 스프레드가 글리세린 강세와 EU 반덤핑 한국 제외로 3년래 최대치를 ...
센티먼트
강세
기간
2025-Q3
2025-Q4
우크라이나의 러시아 정유설비 공격으로 정제마진이 2년래 최대치를 경신하며 정유 업황이 초강세를 보임.
우크라이나의 러시아 정유설비 공격으로 정제마진이 2년래 최대치를 경신하며 정유 업황이 초강세를 보임. Oil/Gas Ratio가 15배 이하로 하락하며 아시아 NCC와 미국 ECC 원가가 동등해지는 임계점을 돌파해 LG화학·대한유화 NCC가 분기 흑자전환을 달성함. 사우디가 OSP 인하 사이클에 진입하며 2026년 정유 Up-Cycle 시작점으로 해석됨. 중국 유기실리콘 업체들이 가동률 30...