메모리가 사이클 자산에서 인프라 자산으로 재정의되며 밸류에이션 리레이팅이 본격화된 분기임.
메모리가 사이클 자산에서 인프라 자산으로 재정의되며 밸류에이션 리레이팅이 본격화된 분기임. 3~5년 장기공급계약(LTA)이 선급금·재무보증을 동반한 강화된 형태로 확산되며 이익 변동성 완화와 P/E 평가 전환 논리가 정착됨. Nvidia Vera Rubin 플랫폼 출시로 LPDDR5X가 신규 대형 수요처('메기')로 부상...
2026년 2분기는 'EV 부진 + ESS 숏티지'가 동시에 확인되며 셀·소재 차별화가 본격화된 비중확대 국면임. 3월 글로벌 ESS 신규 설치가 24.2GWh(+33% YoY), 미국이 +190%로 폭증하며 ESS 성장이 정책 모멘텀에서 실제 설치 데이터로 입증됨. AI 데이터센터발 ESS 성장과 비중국 LFP 양극재 ...
TOP PICK이 주택주에서 삼성E&A로 이동하며 해외/플랜트 부문이 가장 유망한 축으로 부상함.
TOP PICK이 주택주에서 삼성E&A로 이동하며 해외/플랜트 부문이 가장 유망한 축으로 부상함. 6.27 가계부채 관리방안과 9.15 노동안전 종합대책으로 주택주가 조정받고 공사비 상승 우려가 부각되며 일부 증권사는 투자의견을 중립으로 하향함. 반면 주택 익스포저가 없는 삼성E&A가 반사 수혜를 받으며 화공 수주 파이프라인이 구체화됨. 원전은 체코 본계약 인식과 불가리아·미국 SMR 협력으...
센티먼트
중립
기간
2025-Q3
2025-Q4
2026년 전망 시즌으로 원전·LNG·공공착공이 동시에 부각되며 수출과 내수 모멘텀이 교차함.
2026년 전망 시즌으로 원전·LNG·공공착공이 동시에 부각되며 수출과 내수 모멘텀이 교차함. 현대건설이 미국 Fermi 대형원전 FEED 계약을 체결하며 국내 건설사 최초 미국 대형원전 진입이 가시화됨. 공공주도 착공 확대 정책과 2026년 시멘트 환경규제 수혜로 건자재 밸류체인 회복 기대가 형성됨. 다만 주택주는 공사비 재상승·착공 지연으로 일부 증권사가 Neutral을 유지하며 종목별 ...
센티먼트
중립
기간
2025-Q4
2026-Q1
대미투자특별법(2026.
대미투자특별법(2026.3.12 통과, 3,500억 달러)과 한미일 원전 파트너십 체결로 미국 원전 수주 가시성이 급상승하며 건설주 리레이팅이 본격화됨. 현대건설·대우건설 목표주가가 대폭 상향되고 주가가 급등하며 섹터 PBR이 2007년 중동 사이클 고점 수준으로 재평가됨. 4Q25 주택건축 GPM이 모두 두 자리수를 기록하며 고원가 현장 종료 효과가 확인되고 미분양도 감소세를 이어감. 두산...
센티먼트
강세
기간
2026-Q1
2026-Q2 · 현재
미-이란 전쟁을 기점으로 중동 재건·대체 파이프라인 증설·원전이 세 축으로 부각되며 향후 3년 기대 해외수주가 약 1,400억 달러로 추산됨.
미-이란 전쟁을 기점으로 중동 재건·대체 파이프라인 증설·원전이 세 축으로 부각되며 향후 3년 기대 해외수주가 약 1,400억 달러로 추산됨. AI 데이터센터 전력 수요 폭증이 미국 원전 빅사이클을 견인하며 EPC 실행력을 갖춘 한국 건설사가 'Physical Enablers'로 재평가됨. 1Q26 중견 건설사 수익성이 자체·민참사업 믹스 개선으로 점프하며 아이에스동서가 OPM 27%를 기록...