메모리가 사이클 자산에서 인프라 자산으로 재정의되며 밸류에이션 리레이팅이 본격화된 분기임.
메모리가 사이클 자산에서 인프라 자산으로 재정의되며 밸류에이션 리레이팅이 본격화된 분기임. 3~5년 장기공급계약(LTA)이 선급금·재무보증을 동반한 강화된 형태로 확산되며 이익 변동성 완화와 P/E 평가 전환 논리가 정착됨. Nvidia Vera Rubin 플랫폼 출시로 LPDDR5X가 신규 대형 수요처('메기')로 부상...
2026년 2분기는 'EV 부진 + ESS 숏티지'가 동시에 확인되며 셀·소재 차별화가 본격화된 비중확대 국면임. 3월 글로벌 ESS 신규 설치가 24.2GWh(+33% YoY), 미국이 +190%로 폭증하며 ESS 성장이 정책 모멘텀에서 실제 설치 데이터로 입증됨. AI 데이터센터발 ESS 성장과 비중국 LFP 양극재 ...
2분기 실적시즌 도래와 함께 제약·바이오의 전통적 상저하고 흐름이 부각됨. 커버리지 합산 2Q25 매출 +12.1%·영업이익 +39.1% YoY로 실적 개선이 가시화됨. 미국 생물보안법 재추진과 캐털런트 인수발 CDMO 공백으로 비중국 CDMO 신규수주 기회가 확대됨. 휴미라·스텔라라 선례처럼 바이오시밀러 시장은 특허 만료 후 빠른 시장 축소와 함께 2nd wave에 진입하며, 제조 효율화·...
센티먼트
강세
기간
2025-Q3
2025-Q4
국내 플랫폼 바이오텍 3사(알테오젠·에이비엘바이오·리가켐바이오)가 빅파마 대상 대형 기술이전을 잇따라 체결하며 레벨업하는 흐름이 본격화됨.
국내 플랫폼 바이오텍 3사(알테오젠·에이비엘바이오·리가켐바이오)가 빅파마 대상 대형 기술이전을 잇따라 체결하며 레벨업하는 흐름이 본격화됨. 10월 최종 IRA 가이드라인에서 복합약물 SC 제형의 약가 협상 기준일 리셋이 확정되며 알테오젠 ALT-B4 가치 재평가가 진행됨. EGFR 변이 폐암 시장이 레이저티닙/아미반타맙 병용의 NCCN 선호요법 등재로 재편되며 유한양행·보로노이가 핵심 수혜로...
센티먼트
강세
기간
2025-Q4
2026-Q1
코스닥 활성화 정책과 바이오 전용 펀드 조성이 섹터 주가의 구조적 동력으로 부상함.
코스닥 활성화 정책과 바이오 전용 펀드 조성이 섹터 주가의 구조적 동력으로 부상함. 연기금 코스닥 투자비중 확대와 국가성장펀드 내 바이오·백신 2.3조원 배정으로, 코스닥 시총 33.4%를 차지하는 바이오가 최대 수혜 섹터로 평가됨. 에이비엘바이오가 커버리지 개시 매수 의견과 함께 IGF1R 기반 BBB 셔틀로 GSK·릴리 2건 연속 기술수출에 성공하며 그랩바디-B 플랫폼 가치가 재평가됨. ...
센티먼트
강세
기간
2026-Q1
2026-Q2 · 현재
코스닥 제약 지수가 YTD 언더퍼폼하며 가격 조정을 거쳤으나 대형 바이오주의 이익성장 체력은 견조함을 확인함.
코스닥 제약 지수가 YTD 언더퍼폼하며 가격 조정을 거쳤으나 대형 바이오주의 이익성장 체력은 견조함을 확인함. 미국이 의약품 관세 부과에서 바이오시밀러를 제외하고 Medicare Part D 개편으로 시밀러 사용이 장려되며 한국 시밀러의 미국 진출 환경이 우호적으로 조성됨. 삼성바이오로직스는 1~4공장 풀가동과 록빌 공장 인수로 CDMO 고성장이 지속되고 셀트리온은 시밀러 신제품 매출 확대로...