메모리가 사이클 자산에서 인프라 자산으로 재정의되며 밸류에이션 리레이팅이 본격화된 분기임.
메모리가 사이클 자산에서 인프라 자산으로 재정의되며 밸류에이션 리레이팅이 본격화된 분기임. 3~5년 장기공급계약(LTA)이 선급금·재무보증을 동반한 강화된 형태로 확산되며 이익 변동성 완화와 P/E 평가 전환 논리가 정착됨. Nvidia Vera Rubin 플랫폼 출시로 LPDDR5X가 신규 대형 수요처('메기')로 부상...
2026년 2분기는 'EV 부진 + ESS 숏티지'가 동시에 확인되며 셀·소재 차별화가 본격화된 비중확대 국면임. 3월 글로벌 ESS 신규 설치가 24.2GWh(+33% YoY), 미국이 +190%로 폭증하며 ESS 성장이 정책 모멘텀에서 실제 설치 데이터로 입증됨. AI 데이터센터발 ESS 성장과 비중국 LFP 양극재 ...
이재명 정부 출범과 상법 개정안 본회의 통과(7/3·7/22)를 계기로 금융주가 정책 수혜 핵심으로 부각되며 증권업 지수가 4월 저점 대비 80~90% 급등함.
이재명 정부 출범과 상법 개정안 본회의 통과(7/3·7/22)를 계기로 금융주가 정책 수혜 핵심으로 부각되며 증권업 지수가 4월 저점 대비 80~90% 급등함. 거래대금이 2Q25 일평균 22~24조원으로 급증하고 고객예탁금 66~74조원으로 코로나 수준을 회복하며 증권사 브로커리지·이자손익이 구조적으로 개선됨. 은행은 2Q25 합산 순이익이 컨센서스를 상회하고 CET1 비율 13%대 안착으...
센티먼트
강세
기간
2025-Q3
2025-Q4
3Q25 은행 실적이 컨센서스를 상회하며 NIM이 2Q 저점을 지나 반등 전환하고 대손비용이 하향 안정화되는 흐름이 확인됨.
3Q25 은행 실적이 컨센서스를 상회하며 NIM이 2Q 저점을 지나 반등 전환하고 대손비용이 하향 안정화되는 흐름이 확인됨. 11/28 여야 합의로 배당소득 분리과세가 1년 앞당겨 2026년 시행 확정되며, 배당성향 상향과 비과세 감액배당 도입 기대가 은행주 재평가의 핵심 트리거로 부상함. 증권업은 일평균 거래대금이 3Q25 25.8조원으로 사상 최고권을 기록하고 IMA·발행어음 신규 인가가...
센티먼트
강세
기간
2025-Q4
2026-Q1
4Q25 실적은 ELS·LTV 과징금, 배드뱅크 출연금, 희망퇴직 비용 등 일회성 요인 집중으로 은행 합산 순이익이 컨센서스를 하회했으나 본질 지표(NIM·대손비용)는 훼손 없이 견조함을 확인함.
4Q25 실적은 ELS·LTV 과징금, 배드뱅크 출연금, 희망퇴직 비용 등 일회성 요인 집중으로 은행 합산 순이익이 컨센서스를 하회했으나 본질 지표(NIM·대손비용)는 훼손 없이 견조함을 확인함. 분리과세 요건 충족을 위한 4Q 기말 DPS 상향과 자본준비금 이입(감액배당 재원 확보)이 일제히 진행되며 주주환원율 50% 시대가 본격 개막함. KOSPI가 6,000pt를 돌파하고 일평균 거래대...
센티먼트
강세
기간
2026-Q1
2026-Q2 · 현재
1Q26 증권 실적이 거래대금 폭증(일평균 66조원)과 미래에셋 스페이스X 평가이익으로 합산 순이익 3조원대 어닝 서프라이즈를 기록하며 ROE 20% 시대에 진입함.
1Q26 증권 실적이 거래대금 폭증(일평균 66조원)과 미래에셋 스페이스X 평가이익으로 합산 순이익 3조원대 어닝 서프라이즈를 기록하며 ROE 20% 시대에 진입함. 5월 들어 일평균 거래대금이 100조원을 상회하며 발행어음 사업자가 4사에서 8사로 확대되고 IMA·외국인 통합계좌(삼성증권-IBKR) 등 신규 수익원이 가시화됨. 은행은 국고채 10년물 4.2% 수준의 금리 상승으로 NIM이 ...