메모리가 사이클 자산에서 인프라 자산으로 재정의되며 밸류에이션 리레이팅이 본격화된 분기임.
메모리가 사이클 자산에서 인프라 자산으로 재정의되며 밸류에이션 리레이팅이 본격화된 분기임. 3~5년 장기공급계약(LTA)이 선급금·재무보증을 동반한 강화된 형태로 확산되며 이익 변동성 완화와 P/E 평가 전환 논리가 정착됨. Nvidia Vera Rubin 플랫폼 출시로 LPDDR5X가 신규 대형 수요처('메기')로 부상...
2026년 2분기는 'EV 부진 + ESS 숏티지'가 동시에 확인되며 셀·소재 차별화가 본격화된 비중확대 국면임. 3월 글로벌 ESS 신규 설치가 24.2GWh(+33% YoY), 미국이 +190%로 폭증하며 ESS 성장이 정책 모멘텀에서 실제 설치 데이터로 입증됨. AI 데이터센터발 ESS 성장과 비중국 LFP 양극재 ...
미국 25% 관세가 5월부터 본격 반영되며 현대차·기아 2Q 실적이 컨센서스를 하회함. 다만 관세 부과 전 선수요 효과로 글로벌 판매는 견조했고, 7월 31일 한미 협상으로 자동차 관세가 25%→15%로 인하 합의되며 불확실성 정점을 통과함. 미국 HEV 수요가 급증(1H25 +42%)하며 토요타·현대차·기아만 high single OPM을 유지하는 구도로 재편됨. 9월 CEO Investo...
센티먼트
중립
기간
2025-Q3
2025-Q4
10월 29일 한미 정상회담으로 자동차·부품 관세 15%가 최종 확정되며 연초 이후 이어진 실적 눈높이 하향이 종료됨.
10월 29일 한미 정상회담으로 자동차·부품 관세 15%가 최종 확정되며 연초 이후 이어진 실적 눈높이 하향이 종료됨. 부품 관세 환급 크레딧 2030년까지 연장으로 추가 비용 경감 여력이 확보됨. 동시에 엔비디아 블랙웰 GPU 5만장 확보·보스턴다이내믹스 협력이 부각되며 Physical AI(자율주행·로보틱스) 리레이팅 내러티브가 본격 점화됨. 2026년 연간전망 리포트가 쏟아지며 증익 전...
센티먼트
강세
기간
2025-Q4
2026-Q1
CES 2026에서 보스턴다이내믹스 양산형 아틀라스가 공개되며 Physical AI 밸류에이션 리레이팅이 폭발적으로 진행됨.
CES 2026에서 보스턴다이내믹스 양산형 아틀라스가 공개되며 Physical AI 밸류에이션 리레이팅이 폭발적으로 진행됨. BD 지분가치 재평가가 본격화되며 증권사들이 현대차·기아·현대모비스 목표가를 일제히 40~80% 상향하고, SOTP·P/E 18배 적용 등 모빌리티 테크기업 기준으로 밸류에이션 프레임을 전환함. 1Q26 본업 실적은 판매 둔화와 기말 원화 급락(1,519원)에 따른 판...
센티먼트
강세
기간
2026-Q1
2026-Q2 · 현재
Physical AI 리레이팅 관성이 2026년 하반기 전망으로 이어지며 현대차·기아·현대모비스 목표가가 추가 상향됨.
Physical AI 리레이팅 관성이 2026년 하반기 전망으로 이어지며 현대차·기아·현대모비스 목표가가 추가 상향됨. 토요타 어닝쇼크(영업이익 -45~49%, FY27 가이던스 OPM 5.9%로 15년래 최저)가 내연기관 시대 종료와 Physical AI 전환의 결정적 증거로 부각됨. 중동전쟁 장기화로 고유가·원자재 인플레 우려가 있으나 환율 약세가 원가 부담을 대부분 상쇄함. BD 소프트...