메모리가 사이클 자산에서 인프라 자산으로 재정의되며 밸류에이션 리레이팅이 본격화된 분기임.
메모리가 사이클 자산에서 인프라 자산으로 재정의되며 밸류에이션 리레이팅이 본격화된 분기임. 3~5년 장기공급계약(LTA)이 선급금·재무보증을 동반한 강화된 형태로 확산되며 이익 변동성 완화와 P/E 평가 전환 논리가 정착됨. Nvidia Vera Rubin 플랫폼 출시로 LPDDR5X가 신규 대형 수요처('메기')로 부상...
2026년 2분기는 'EV 부진 + ESS 숏티지'가 동시에 확인되며 셀·소재 차별화가 본격화된 비중확대 국면임. 3월 글로벌 ESS 신규 설치가 24.2GWh(+33% YoY), 미국이 +190%로 폭증하며 ESS 성장이 정책 모멘텀에서 실제 설치 데이터로 입증됨. AI 데이터센터발 ESS 성장과 비중국 LFP 양극재 ...
AI 수요가 HBM을 넘어 일반 서버 DRAM·NAND 전반으로 확산되며 메모리 슈퍼사이클이 본격 점화된 분기임.
AI 수요가 HBM을 넘어 일반 서버 DRAM·NAND 전반으로 확산되며 메모리 슈퍼사이클이 본격 점화된 분기임. DRAM 공급사 재고가 3주 수준으로 급감하고 4Q25 서버·PC DRAM 계약가가 QoQ +20~30%대로 급등하며 공급자 우위 시장이 확립됨. 빅테크 CAPEX 컨센서스가 연중 지속 상향되고 OpenAI·Oracle 등 신규 수요처가 부각되며 2026년 물량 솔드아웃이 확인됨...
센티먼트
강세
기간
2025-Q4
2026-Q1
메모리 가격 상승폭이 역사적 수준으로 확대되며 실적 서프라이즈가 숫자로 입증된 분기임.
메모리 가격 상승폭이 역사적 수준으로 확대되며 실적 서프라이즈가 숫자로 입증된 분기임. 1Q26 Legacy DRAM 고정거래가가 QoQ +80~100%, NAND ASP도 QoQ +70~90%대로 급등하며 사상 최대 분기 실적이 확정됨. 삼성전자 1Q26 잠정 영업이익 57조원, SK하이닉스 4Q25 영업이익 17.5조원으로 사상 최대를 경신함. NAND 공급 부족이 eSSD·ICMS 신규...
센티먼트
강세
기간
2026-Q1
2026-Q2 · 현재
메모리가 사이클 자산에서 인프라 자산으로 재정의되며 밸류에이션 리레이팅이 본격화된 분기임.
메모리가 사이클 자산에서 인프라 자산으로 재정의되며 밸류에이션 리레이팅이 본격화된 분기임. 3~5년 장기공급계약(LTA)이 선급금·재무보증을 동반한 강화된 형태로 확산되며 이익 변동성 완화와 P/E 평가 전환 논리가 정착됨. Nvidia Vera Rubin 플랫폼 출시로 LPDDR5X가 신규 대형 수요처('메기')로 부상하며 AI 서버향 LPDDR 수요가 모바일 2강에 준하는 규모로 확대됨....