메모리가 사이클 자산에서 인프라 자산으로 재정의되며 밸류에이션 리레이팅이 본격화된 분기임.
메모리가 사이클 자산에서 인프라 자산으로 재정의되며 밸류에이션 리레이팅이 본격화된 분기임. 3~5년 장기공급계약(LTA)이 선급금·재무보증을 동반한 강화된 형태로 확산되며 이익 변동성 완화와 P/E 평가 전환 논리가 정착됨. Nvidia Vera Rubin 플랫폼 출시로 LPDDR5X가 신규 대형 수요처('메기')로 부상...
2026년 2분기는 'EV 부진 + ESS 숏티지'가 동시에 확인되며 셀·소재 차별화가 본격화된 비중확대 국면임. 3월 글로벌 ESS 신규 설치가 24.2GWh(+33% YoY), 미국이 +190%로 폭증하며 ESS 성장이 정책 모멘텀에서 실제 설치 데이터로 입증됨. AI 데이터센터발 ESS 성장과 비중국 LFP 양극재 ...
7월 22일 단말기유통법이 11년 만에 폐지되나 보조금 경쟁 과열은 미발현되며 시장이 예상 외로 안정적 흐름을 보임.
7월 22일 단말기유통법이 11년 만에 폐지되나 보조금 경쟁 과열은 미발현되며 시장이 예상 외로 안정적 흐름을 보임. SK텔레콤 유심 사태 후폭풍이 지속되어 8월 통신료 50% 감면 등 약 5,000억원 고객 보상 비용이 반영되며 별도 영업적자가 전망되고, 점유율은 40% 아래로 하락함. KT·LG유플러스는 가입자 순증과 부동산·효율화 효과로 호실적을 기록하며 명암이 극명하게 갈림. 통신장비...
센티먼트
중립
기간
2025-Q3
2025-Q4
2026년 전망 시즌이 본격화되며 통신 3사가 일회성 비용 소멸·실적 정상화·AI 성장동력을 근거로 비중확대 시각이 우세해짐.
2026년 전망 시즌이 본격화되며 통신 3사가 일회성 비용 소멸·실적 정상화·AI 성장동력을 근거로 비중확대 시각이 우세해짐. SK텔레콤은 유심 사태 일회성 비용(보상·과징금) 소멸로 2026년 영업이익 50~78% 반등이 전망되며, KT는 광진구 부동산 일회성 역기저로 감익이 예상되나 자사주 매입 재개로 주주환원 매력이 부각됨. 9월 KT 소액결제 침해 등 추가 보안 사고에도 시장 내성이 ...
센티먼트
강세
기간
2025-Q4
2026-Q1
2026년이 비용 효율화 기반 구조적 수익성 개선과 AI 수익화 원년으로 규정되며, 마케팅비·감가상각비·인건비 동시 안정화로 1Q26부터 본격 증익 구간 진입이 전망됨.
2026년이 비용 효율화 기반 구조적 수익성 개선과 AI 수익화 원년으로 규정되며, 마케팅비·감가상각비·인건비 동시 안정화로 1Q26부터 본격 증익 구간 진입이 전망됨. MWC 2026에서 AI 에이전트(에이닷·ixi-O Pro)·Sovereign AI·Physical AI·AI-RAN이 일제히 부각되며 통신사 역할이 지능형 인프라 공급자로 확장됨. SK텔레콤이 앤스로픽 지분가치 급등과 데이...
센티먼트
강세
기간
2026-Q1
2026-Q2 · 현재
6월 2일 미국 신규 5G 주파수 경매(AWS-3 65MHz)가 4년 만에 실제 개시되며 무선통신장비주가 명실상부한 주도주로 부각되고, 개국 이래 최대 800MHz 대장정의 첫 포문으로 규정됨.
6월 2일 미국 신규 5G 주파수 경매(AWS-3 65MHz)가 4년 만에 실제 개시되며 무선통신장비주가 명실상부한 주도주로 부각되고, 개국 이래 최대 800MHz 대장정의 첫 포문으로 규정됨. SK텔레콤은 앤스로픽 기업가치가 3개월 만에 3,800억→9,650억달러로 급등하며 AI 인프라주로 리레이팅, 주가가 12만원대로 독주하고 목표주가가 11.5만원까지 상향됨. KT는 1Q26 DPS ...