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Physical AI가 미중 패권전쟁의 핵심 축으로 규정되며 로보틱스·자동화와 AI 퍼포먼스 광고가 IT 신성장 테마로 부각된 분기임.

Physical AI가 미중 패권전쟁의 핵심 축으로 규정되며 로보틱스·자동화와 AI 퍼포먼스 광고가 IT 신성장 테마로 부각된 분기임. 하나증권은 글로벌 휴머노이드 출하가 2024년 2,000대에서 2025년 13,000대로 6배 성장했고 중국 2026년 목표가 10만대임을 들어 강세 시각을 제시하며 포스코DX·슈프리마를 Top Picks로 부각함. 포스코DX는 수주잔고 0.96조원으로 분기 최고치를 기록하며 2027년 본격 턴어라운드가 전망됨. 슈프리마는 2025년 영업이익률 23.8%로 사상 최대를 기록하고 현대차·기아 로보틱스랩 MOU 등 레퍼런스를 확보함. 밸류파인더는 성과연동형 AI 퍼포먼스 광고 플랫폼의 구조적 성장을 제시하며 AI 광고 자동화를 디지털 광고시장 3대 성장축으로 규정함. Physical AI 실증과 AI 광고 자동화가 맞물리며 IT 응용 영역의 외연이 확장됨.

CES 2026과 MWC 2026을 거치며 AI가 'AI at Work, AI in Reality'로 무게중심을 옮겨 Physical AI·Sovereign AI·통신 인프라가 IT 핵심 테마로 부상한 분기임.

CES 2026과 MWC 2026을 거치며 AI가 'AI at Work, AI in Reality'로 무게중심을 옮겨 Physical AI·Sovereign AI·통신 인프라가 IT 핵심 테마로 부상한 분기임. MWC 2026에서 'The IQ Era'가 선언되며 GPU 전력 병목이 분산 국사·전력 인프라를 보유한 통신사에 GPUaaS 기회를 창출함을 KB증권이 강조함. SK텔레콤은 519B 파라미터 독자 모델과 GPU 5만 장(2030년) 목표로 Sovereign AI를 추진하며 통신사 GPUaaS 시장 성장(2024년 $0.02B→2030년 $21.1B) 수혜가 부각됨. Agentic AI 시장은 2025년 $8B→2030년 $53B(CAGR +46%)로 전망되며 LLM 비용 급락이 토큰 수요를 기하급수적으로 창출함. Physical AI 상용화 임박과 Sovereign AI 동시 선언으로 통신·IT서비스 영역의 구조적 투자 확대가 가시화됨.

정부 주도 AI 정책 확대가 국내 IT서비스·SW 산업의 2026년 실적 개선 사이클 진입 신호로 작용한 분기임.

정부 주도 AI 정책 확대가 국내 IT서비스·SW 산업의 2026년 실적 개선 사이클 진입 신호로 작용한 분기임. 신영증권은 IT서비스 업종에 비중확대(신규)를 제시하며 LG씨엔에스를 Top Pick(목표가 90,000원), 삼성에스디에스를 매수(목표가 상향 210,000원)로 제시함. 2026년 정부 AI 예산이 10.1조원으로 전년 대비 206% 증액되고 공공 AI SW 사업이 약 3배 급증하며 'Again 2020' 확장 사이클 재현 조건이 충족됨. 유안타증권은 코난테크놀로지·플리토·엑셈 등 정책 수혜 중소형 AI주를 부각하며 K-AI 파운데이션 모델 프로젝트의 중장기 수혜를 강조함. 온프레미스·커스터마이징 선호라는 국내 시장 특수성이 국내 SI/SW 기업에 기회를 제공하며 에이전틱 AI 플랫폼 출시가 잇따름.

국내 의료AI 세부 섹터가 연초 대비 +50% 수익률로 의료기기 내 선두 섹터로 부상하며 IT 헬스케어 AI가 주도 테마로 자리잡은 분기임.

국내 의료AI 세부 섹터가 연초 대비 +50% 수익률로 의료기기 내 선두 섹터로 부상하며 IT 헬스케어 AI가 주도 테마로 자리잡은 분기임. 키움증권은 신규 상장사(씨어스테크놀로지·토모큐브 등)가 섹터 수익률을 견인하는 가운데 뷰노에 매수(목표가 28,000원) 의견을 제시함. FDA AI 의료기기 허가가 2025년 1~5월 148건으로 사상 최고를 경신하며 의료진 공급 부족이라는 구조적 도입 환경이 확인됨. 뷰노 DeepCARS는 국내 132개소·51,000병상 보급을 완료하고 비핵심 자산 매각으로 수익성 개선을 진행함. 의료AI 상용화 가속과 해외 디지털헬스 IPO 러시가 맞물리며 섹터 모멘텀이 강화됨.

AI 추론 서비스 확산이 클라우드 인프라·DB 모니터링·기업용 SW 수요로 구조적으로 전이되기 시작한 분기임.

AI 추론 서비스 확산이 클라우드 인프라·DB 모니터링·기업용 SW 수요로 구조적으로 전이되기 시작한 분기임. LS증권은 DB·클라우드 성능 모니터링 업종에 Overweight를 제시하며 엑셈을 신규 매수(목표가 2,700원)로 커버리지 개시함. 하나증권은 미국 SW를 AI 에이전트·사이버보안·데이터플랫폼 3대 테마로 정리하며 2H25 SW 섹터 선전을 전망함. 또한 'THE DYNAMITE' 리포트에서 AI 에이전트의 구조적 변화를 강조하며 삼성에스디에스를 차선호주로 제시함. AI API 시장 고성장(CAGR 32.2%)과 脫오라클·오픈소스 전환이 국내 SW·모니터링 SaaS 기업의 TAM을 확대함. 수익화 가시성이 높아지며 IT SW 영역에 대한 투자 매력이 강화됨.

CES 2025를 기점으로 AI가 생성형에서 에이전트·Physical AI로 확장되며 IT 전 영역의 수익화(monetization) 경쟁이 본격화된 분기임.

CES 2025를 기점으로 AI가 생성형에서 에이전트·Physical AI로 확장되며 IT 전 영역의 수익화(monetization) 경쟁이 본격화된 분기임. KB·신한은 AI 에이전트가 네트워크 운영·고객센터·개인비서 등 통신 운영 전반에 침투하는 단계로 진단하며 SK텔레콤·LG유플러스에 매수 의견을 제시함. 하나증권은 의료AI 시장을 글로벌 CAGR 41.8%·국내 50.8%의 최고속 성장 궤도로 규정하며 루닛·셀바스AI·딥노이드 등을 부각함. SK텔레콤은 AI 개인비서 'Aster' 과금 모델과 AI 데이터센터·GPUaaS 전략을 구체화함. AI 에이전트 상용화와 의료AI 허가 급증이 맞물리며 IT SW·서비스 영역의 실적 기대가 한 단계 높아짐.

AI 투자의 무게중심이 인프라(하드웨어)에서 소프트웨어·서비스·콘텐츠로 확산되는 전환점이 본격 논의되기 시작한 분기임.

AI 투자의 무게중심이 인프라(하드웨어)에서 소프트웨어·서비스·콘텐츠로 확산되는 전환점이 본격 논의되기 시작한 분기임. 미래에셋은 IT버블 당시 초반 HW 강세 후 SW·인터넷 수혜가 뒤따랐던 선례를 들어 2025년을 밸류에이션 차별화의 원년으로 전망함. 세일즈포스 에이전트포스 공개를 계기로 AI 에이전트 시장 개화가 가시화되며 IT서비스·SW 기업의 수혜 기대가 형성됨. 다만 국내 정치적 불확실성(계엄·탄핵)이 증시 변동성을 키웠고, IT 소프트웨어 영역의 실적 가시화는 아직 제한적임. 수혜 확산 기대는 강하나 실제 수익화는 차기 분기 이후 과제로 남음.