기계.

호르무즈 리스크 구조화와 미국 LNG 수출터미널 건설 본격화로 피팅 산업이 북미 사이클 원년에 진입함.

호르무즈 리스크 구조화와 미국 LNG 수출터미널 건설 본격화로 피팅 산업이 북미 사이클 원년에 진입함. 이번 사이클은 극저온 LNG용 스테인리스 피팅(탄소강 대비 단가 3~5배) 비중 상승으로 외형과 수익성이 동반 개선됨. 하이록코리아·태광·성광벤드가 매수·Top pick으로 제시되며 미국·중동 재건 수요가 수주를 견인함. 한선엔지니어링·비엠티·디케이락 등 계장용 피팅·기자재 업체가 반도체·SOFC·항공방산 수요로 확장됨. 동시에 한국투자증권이 로보틱스 커버리지를 비중확대로 신규 개시하며 로보티즈를 국내 유일 Pure Player로, 액트로를 비전용 OIS 액츄에이터 수주주로 제시함. 테슬라 7~8월 옵티머스 양산 개시 확정으로 액츄에이터·공작기계 밸류체인 수혜가 본격화됨.

글로벌 휴머노이드 출하가 2025년 1.3만대로 전년 대비 5.7배 급증하며 산업이 구조적 변곡점에 진입함.

글로벌 휴머노이드 출하가 2025년 1.3만대로 전년 대비 5.7배 급증하며 산업이 구조적 변곡점에 진입함. 삼성·현대·LG 대기업의 참전으로 국내 로봇 섹터 합산 시총이 17조원에서 60조원으로 4배 성장함. 로보티즈가 BUY·Top-pick으로 제시되며 액츄에이터 매출 97.6%와 우즈베키스탄 데이터 팩토리 캐파 확장이 핵심 동력으로 부각됨. AW 2026과 iREX를 통해 물류자동화·AMR이 성장을 주도하고 현대무벡스가 물류 자동화 수혜주로 부상함. 감속기·모터 부품주 에스피지와 하모닉 감속기 업체 에스비비테크가 서플라이체인 수혜로 거론됨. 다만 두산로보틱스는 2025년 영업손실 -595억원으로 협동로봇 부진이 지속됨.

2026년이 AI 인프라에서 응용·개인화로 주도주가 확산되는 해이자 휴머노이드 양산 원년으로 규정됨.

2026년이 AI 인프라에서 응용·개인화로 주도주가 확산되는 해이자 휴머노이드 양산 원년으로 규정됨. 흑자전환 기업이 주가 폭발의 기폭제라는 'Rule of 40' 프레임이 제시되며 로보티즈가 흑자전환 후 액츄에이터 출하 확대로 핵심주로 부각됨. 건설기계는 LS증권이 Overweight를 제시하며 HD현대건설기계·두산밥캣이 2026년 회복 사이클 수혜주로 신규 편입됨. 도쿄 iREX 2025에서 감속기·모터·센서 서플라이체인의 구조적 수혜가 확인되며 에스피지·하이젠알앤엠·에스비비테크 등 부품주로 관심이 확산됨. 국민성장펀드 150조원과 노란봉투법 시행이 산업 자동화 수요를 뒷받침함. 로봇 기업 시총이 YTD +120% 급등하며 부품 밸류체인 전반이 강세를 보임.

로보틱스 업황이 '엇갈리는 희비'로 요약되며 휴머노이드 기대와 협동로봇 둔화가 공존함.

로보틱스 업황이 '엇갈리는 희비'로 요약되며 휴머노이드 기대와 협동로봇 둔화가 공존함. 두산로보틱스 2Q25 매출이 -68.5% YoY로 급감하고 중국 협동로봇의 50% 수준 저가 침투가 위협으로 부각됨. 반면 레인보우로보틱스가 K-휴머노이드 얼라이언스 중심주로 부상하며 2H25 섹터 주도주로 평가됨. 유일로보틱스는 SK On 캡티브 물량 확보로 주가가 급등하며 캡티브 유무가 협동로봇 종목의 분기점이 됨. 건설기계는 2025년 4월을 기점으로 굴삭기 수출이 성장 전환하며 유럽·아프리카 수요가 반등함. HD현대건설기계가 엔진·방산 시너지를 앞세워 건기 회복 사이클의 Top Pick으로 제시됨.

로봇 섹터가 '개발 확산기'로 규정되며 완제품보다 부품주·인프라 수혜 기업 중심 접근이 권고됨.

로봇 섹터가 '개발 확산기'로 규정되며 완제품보다 부품주·인프라 수혜 기업 중심 접근이 권고됨. 삼성전자의 레인보우로보틱스 지분 확대와 글로벌 스타트업 몸값 급등(Figure AI 26억→400억달러)이 기대 사이클을 증폭함. 국내 로봇 기업 시총 합계가 연초 대비 최대 +81% 급등하며 액츄에이터·감속기 밸류체인으로 관심이 이동함. 로보티즈는 LG전자 캡티브 수요를 확보하고 소형 액츄에이터 수출주로 부각됨. 감속기 업체 에스피지와 액츄에이터 라인 증설에 나선 하이젠알앤엠이 부품 수혜주로 떠오름. 다만 실제 상용화까지 긴 호흡이 필요한 초기 단계로, 침투율 본격 상승은 2030년대 중후반으로 전망됨.

삼성전자의 레인보우로보틱스 인수(2024.12.31, 지분 35%)와 미래로봇추진단 신설을 계기로 국내 로봇 테마가 본격 개화함.

삼성전자의 레인보우로보틱스 인수(2024.12.31, 지분 35%)와 미래로봇추진단 신설을 계기로 국내 로봇 테마가 본격 개화함. 종전 해외 빅테크 중심이던 로봇 사이클이 국내 대기업-로봇기업 합종연횡으로 확산됨. 동시에 트럼프 2기 출범 첫날 LNG 수출 승인 보류령 해제로 피팅 3사가 12년 만의 업사이클에 재진입할 것으로 기대됨. SNT에너지가 Bechtel로부터 LNG 액화공정 Air cooler 수주를 공시하며 미국발 EPC 발주 개시가 실증됨. 산업설비 발주액이 2024년 243억달러로 급회복하며 태광·성광벤드 수주 회복의 선행지표로 작용함. 로봇과 LNG 기자재 양 축에서 중소형 기계주의 동반 재평가가 진행됨.