6/5 (금) 발행
[일일 리서치 브리핑 — 2026-06-04 (Thu)]
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1. 텔레그램/커뮤니티 주요 테마
(1) 브로드컴 쇼크 — AI 반도체 고밸류 재평가
AVGO FY2Q26 AI 매출 $10.8B (기대치 $11.5B 하회), 3Q 가이던스 $16B (컨센 $17B 하회)로 시간외 -15%. 구글 공급처 다변화(미디어텍 진입) 인정이 추가 악재. 맥쿼리 TP $437 하향. 반면 JP모건은 TP $580 유지, DB·Citi는 매수 기회로 해석.
관련주: SK하이닉스, 삼성전자, AVGO, MRVL, MU, TSM
참고: https://t.me/cahier_de_market/9702 / https://t.me/meritz_research/43810 / https://t.me/aetherjapanresearch/22460
(2) 젠슨 황 방한 — 피지컬 AI·로봇 협력 본격화
6/5 김포 입국, SK·LG·현대차·네이버·두산·크래프톤 경영진 순차 면담. LIG D&A 방문 검토(방산·피지컬 AI 협력). 현대차-엔비디아 AI기술센터 새만금 유력. NVIDIA RTX PRO 6000 기반 SKT 피지컬 AI 공동위 출범, SK하이닉스 팹 자율화 첫 배치 진행 중.
관련주: SK하이닉스, SK텔레콤, NAVER, 두산로보틱스, LIG넥스원, NVDA
참고: https://t.me/Ten_level/86915 / https://t.me/TNBfolio/70185 / https://t.me/corevalue/45528
(3) 메모리 강세 구조 재확인 vs 단기 노이즈
TSMC CEO 주총서 AI 수요 수년간 공급 초과 전망·매출 30%+ 재확인. 번스타인 2Q DRAM·NAND 계약가 QoQ +60% 전망. SK최태원·TSMC 웨이저자 HBM 협력 심화 합의. 반면 Rubin NVL72 SOCAMM 50% 축소(~28TB)로 단기 DRAM 수요 부정적 노이즈 병존.
관련주: SK하이닉스, 삼성전자, MU, TSM, SNDK
참고: https://t.me/HANAchina/63224 / https://t.me/bornlupin/18364 / https://t.me/EarlyStock1/7328
(4) 국내 바이오/K-제약 기술수출 사이클
상반기 기술수출 12.9조 역대 최대. 디앤디파마텍 MASH 2상 조직생검 3지표 통계 유의성 확보(전일 +30%). 한미약품 일라이릴리向 GLP-2 소네페글루타이드 1.9조 계약. 오스코텍 세비도플레닙 아지오스 L/O 6.65억달러.
관련주: 디앤디파마텍, 한미약품, 오스코텍, 올릭스
참고: https://t.me/huhpharm/11277 / https://t.me/smallinsightresearch/6162
시장 센티먼트: KOSPI -1.84% (반도체 대형주 차익실현·외국인 누적 63.4조 순매도), KOSDAQ +2.31% (소부장·화장품 순환매). 원/달러 1,540원 돌파(2009년 이후 최고), 정부 구두개입. 브로드컴 쇼크가 AI 고밸류 경계 심리를 자극했으나 메모리 업황 강세 내러티브는 유지.
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2. 증권사 보고서 주요
[종목]
- 삼성전기 | 메리츠 | Buy | TP 210만 | MLCC 17~18년급 공급 부족 사이클 재진입, Si-CAP 수주 지속, ABF 가격 인상 시작
- 삼성중공업 | 한투 | 매수 | TP 44,000 | FLNG 4기 확보·FDC 사업 진전, TP 2% 상향
- 한화에어로스페이스 | 하나 | BUY | TP 186만 | 하반기 영업이익 YoY +62.7% 전망
- LIG디펜스앤에어로스페이스 | 하나 | BUY | TP 111만 | 방공·유도무기·우주 풀라인업, 하반기 OP +27%
- LS ELECTRIC | 한투 | 매수 | TP 285,000 | 북미 데이터센터 수주 증가, 조정은 매수 기회
- 산일전기 | 한투 | 매수 | TP 270,000 | 데이터센터향 공급 모멘텀 견고, 성장 초기
- 한미약품 | 미래에셋 | 매수 | TP 700,000 | 릴리 GLP-2 계약 업프론트 1,100억, TP 상향
- 삼양식품 | KB | BUY | TP 195만 | 중국 육류 라면 수출 허용·2Q OP +48.6% 전망, 음식료 탑픽
- 피에스케이 | 하나 | 매수 | - | 2Q OP 502억(YoY +144%), 연간 1,836억(+107%) 전망
[산업]
- [방산] 하나 Overweight — 하반기 방산 4사 합산 OP YoY +56.1%, 수주잔고 100조 기반 업사이클 유효
- [반도체 소부장] SK증권 — ETF 수급 쏠림 조정은 매수 기회, WFE 2028년 +26%·SK하이닉스 CAPA 2배 장기 수혜
- [화장품] 신한 Overweight — 5월 수출 YoY +24%, 기초·헤어·바디 전방위 강세
- [금융/증권] 신한 — 강세장 후행 패턴이나 ROE 20%·PBR 1x 키움·한국금융 선호
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3. 주요 공시 (DART)
대량보유(5%+) 공시: 코렌텍, 국영지앤엠, 제이엔케이글로벌, 부국증권, 셀트리온, EMB, 핌스, 폰드그룹, 메가스터디교육, 제이에스티나, 웨이비스, 케이옥션, 오픈베이스, 인바디, GS
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4. 기타 주목 포인트
■ SpaceX IPO — 주당 $135 고정가, 시총 약 $1.77조, 나스닥 6월 중순 상장(SPCX). 코인베이스 선물 동시 개시.
■ Anthropic SEC S-1 비밀 제출, 기업가치 $9,650억. 6/16 네이버 본사 기술임원 방문·기술제휴 논의 예정.
■ 삼성전기 주가 6/1~2 누적 -17% 급락 → 메리츠 "MLCC·ABF·Si-CAP 3축 방향성 훼손 없음" 즉각 매수 의견 유지.
■ 삼성SDI, 폭스바겐 Unified Cell 규격 헝가리 공장 개조·내년 양산 — 2차전지 본업 + ESS 동반 개선 구도.
■ BOJ 6월 25bp 인상 가능성 시장 기대 85%까지 상승(블룸버그·노무라), 엔화 강세·달러 약세 변수.
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5. 시장 센티먼트
브로드컴 가이던스 쇼크 + 미-이란 갈등(호르무즈 불안·WTI $95+) + 원/달러 1,540원 돌파로 매크로 부담 최고조. 외국인 반도체 대형주 차익실현 지속 속 소부장·바이오·화장품으로 수급 순환. TSMC·SK하이닉스 경영진의 메모리 강세 확신 발언이 하방을 지지하며, 단기 변동성 확대 속 섹터 로테이션 장세 지속 전망.