6/4 (목) 발행
[일일 리서치 브리핑 — 2026-06-03 (Wed)]
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1. 텔레그램/커뮤니티 주요 요약
(1) 메모리 슈퍼사이클 가속 — AI 수요 폭증·공급 병목 구조 재확인
DDR5 16GB 스팟가격 $42.66 사상최고치(연초比 +52%), TrendForce Q1 NAND 매출 $460B 역대 최대. 모건스탠리는 클린룸·EUV 병목으로 DRAM·NAND 수급 불균형 2~3년 지속 전망. CLSA는 삼성전자·SK하이닉스·MU 목표가 일제히 대폭 상향.
관련주: SK하이닉스, 삼성전자, MU, SNDK, 삼성전기
참고: https://t.me/bornlupin/18360 / https://t.me/HANAchina/63145 / https://t.me/HANAchina/63147
(2) 젠슨 황 效果 — MRVL 32% 급등·방한 AI 협력 현실화
젠슨 황이 MRVL을 '1조달러 기업'으로 지목 후 하루 만에 시총 +$600B 생성. 컴퓨텍스에서 NVTS GaN 800V 전력보드 공개. 방한 일정(SK하이닉스·네이버·LG·현대차·두산로보틱스) 가시화, 코스피 사상최고치(8801pt) 기록.
관련주: 네이버, SK하이닉스, 두산로보틱스, NVDA, MRVL, NVTS
참고: https://t.me/insidertracking/53962 / https://t.me/TNBfolio/70164 / https://t.me/latenight_moonticket/47761
(3) 중동 확전·관세·이란 협상 — 에너지·방산 동시 부각
이란, 쿠웨이트 공항 드론·미사일 직격. WTI +2%, 호르무즈 해협 봉쇄 긴장 재고조. 동시에 트럼프 "이란 핵무기 비보유 합의 진행 중" 발언으로 협상 기대 공존. 미국 USTR, 한국 포함 60개국에 12.5% 추가관세 추진(Section 301, 7월 공청회 예정).
관련주: 한화에어로스페이스, LIG넥스원, XOM, CVX, LMT
참고: https://t.me/defence_24/5389 / https://t.me/insidertracking/53971 / https://t.me/Ten_level/86866
(4) Alphabet $847.5B 유상증자·SpaceX IPO — AI 인프라 자금 조달 패러다임 전환
알파벳이 800억달러를 847.5억달러로 증액, 버크셔 $100B 참여 예정. 빅테크의 부채→지분 조달 전환 신호. SpaceX $135/주, $750B 조달·기업가치 $1.75T 목표 IPO 추진. 모닝스타는 적정가치 $780B 고평가 경고.
관련주: GOOGL, TSLA
참고: https://t.me/HANAchina/63152 / https://t.me/globaletfi/20027
센티먼트: AI 인프라·메모리 중심 극단적 리스크온 지속. 마이클 버리 SOXX·QQQ 풋 추가·중동 확전이 유일한 하방 변수. 코스닥 5거래일 연속 약세 vs. 코스피 사상최고치 괴리 심화.
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2. 증권사 보고서 주요
- 삼성전기 | CLSA | Outperform(High Conviction) | TP 320만원 | ABF기판·MLCC·실리콘캐패시터 동시 성장, AI 인프라 핵심 부품주 재평가
- SK하이닉스 | CLSA | Outperform(High Conviction) | TP 400만원 | HBM4 공급 독점·AI 메모리 가격 협상력 강화
- MU | 모건스탠리 | Overweight | TP $1,050 | 클린룸·EUV 물리 병목 2~3년, DRAM 공급 부족 구조화
- SNDK | 모건스탠리 | Overweight | TP $1,750 | NAND 수급 불균형 장기화
- NVDA | 모건스탠리 | Overweight·탑픽 | TP $288 | CPU 매출 $200B 중 50% AI팩토리 기여 확인
- IREN | Canaccord | Buy | TP $79(↑$70) | MSFT 프로젝트 DCF 반영, WACC 8%→6%
- ORCL | 스코샤뱅크 | 긍정 | TP $290 | FY27 CapEx ~$100B 전망, OCI 성장 자신감
- HPE | BofA | Buy | TP $80 | 에이전틱 AI 수요·F27 매출 성장률 8~12% 가이던스
- 삼성전자·SK하이닉스 | 대신증권 | 적극매수 | 삼전 56만·하닉 340만 | AI 주식 중 최저평가 구간
산업 리포트:
- 한국 방산 | 하나증권 | 하반기 업사이클 유효, 합산 영업이익 YoY +56.1%, 수주잔고 ~100조원
- 메모리 | JP모건 | AI 생태계 내 메모리 가치 비중 확대·다년 업사이클 재확인, 삼성·SK하이닉스·키옥시아 비중확대
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3. 주요 공시 (DART)
해당 없음 (전일자 DART 공시 원본 데이터 미수신)
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4. 기타 주목 포인트
① 골드만삭스 코스피 목표 12,000pt 상향 — 메모리 슈퍼사이클 기반 이익 +320% 전망, 대만도 중립→비중확대 동시 상향
② BOJ 6월 15~16일 금리 1% 인상 검토 — 일본 은행주 positive, 수출주·부동산 negative 영향 대기
③ 삼성중공업, 부유식 데이터센터 MOU 체결 — 조선 3사 FDC 문의 집중, 삼성중공업 상업화 선두
④ 브로드컴 실적 발표(6/4 장마감 후) — 구리 vs 광통신 네트워킹 표준 경쟁·고객 다변화 여부가 핵심 관전 포인트
⑤ DeepSeek 첫 외부 투자 $70억 유치 추진 — 기업가치 최대 $590억, 텐센트·CATL 최대 투자자 참여 예정
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5. 시장 센티먼트
AI 인프라(GPU·메모리·광통신·전력) 중심 극단적 리스크온 유지. 중동 확전과 미국 추가관세(한국 12.5%)가 잠재 리스크이나 시장 소화 중. 코스피→반도체·로봇 쏠림, 코스닥 소외·빚투 반대매매 7,077억 역대 최대로 지수 간 괴리 주의.